Osoby oszczędzające na emeryturę w pewnym wieku powinny rozpocząć przebudowę swojego portfela emerytalnego w ten sposób, by zmniejszać w nim udział inwestycji agresywnych.  Eksperci spierają się, na ile lat przed planowanym przejściem na emeryturę przebudowa portfela powinna się rozpocząć. Część specjalistów twierdzi, że już w wieku 40 lat przyszły emeryt powinien stopniowo zacząć zmniejszać udział akcji w swoich aktywach. Większość analityków przyjmuje jednak, że przebudowa portfela w kierunku bardziej bezpiecznego powinna rozpocząć się na 5 – 6 lat przed zakończeniem kariery zawodowej. Przebudowa portfela powinna odbywać się stopniowo. W ten sposób uśredniamy cenę sprzedaży aktywów agresywnych, zabezpieczając się na wypadek negatywnych skutków giełdowej dekoniunktury.

 

Akcje powinny być więc powoli zastępowane lokatami bezpiecznymi, takimi jak fundusze pieniężne, bankowe depozyty czy ostatecznie fundusze lokujące na rynku długu. Fundusze obligacyjne w ostateczności, dlatego że i one mogą w krótkich okresach przynosić straty.

 

W momencie przejścia na emeryturę udział akcji w naszym portfelu powinien być niewielki. Jednak część środków powinna wciąż pozostać ulokowana w papierach udziałowych spółek giełdowych. Emeryturę będziemy pobierać nie jednorazowo, ale w ciągu kilku czy kilkunastu lat. W tym czasie pieniądze powinny być zabezpieczone przed zagrożeniem inflacyjnym.

 

Zdaniem specjalistów nie można skonstruować modelowego portfela emerytalnego dla osoby w wieku 20, 30 czy 40 lat. Specjaliści podkreślają jednak, by konstruując portfel emerytalny, nie zapominać o środkach gromadzonych w systemie publicznym, czyli w OFE i ZUS.