Ubiegły rok był jednym z najsłabszych w historii branży TFI. Inwestorzy wycofali z funduszy prawie 2,5 mld zł. 

Uczestnicy funduszy akcji polskich w 2011 r. stracili średnio 23 proc. swoich oszczędności (w tym czasie WIG zanurkował nieco ponad 21 proc.). Podobnie było w przypadku większości funduszy inwestujących na polskiej giełdzie.

 

Zdecydowanie lepiej wypadły fundusze obligacji, które zarobiły przeciętnie 4,8 proc. Strat nie ponieśli również uczestnicy funduszy pieniężnych, które średnio zarobiły 4,3 proc.

 

W minionym roku nie brakowało również funduszy, które osiągnęły bardzo dobre wyniki, mimo sierpniowego załamania koniunktury na rynkach kapitałowych. A może właśnie dzięki niemu.

 

Od początku sierpnia do końca roku dolar umocnił się do złotego o ponad 23 proc. Na deprecjacji polskiej waluty zyskały fundusze inwestujące w dolarach, lecz rozliczane w złotych, takie, których jednostki uczestnictwa są denominowane w rodzimej walucie. Chodzi zarówno o fundusze akcji amerykańskich, obligacji?amerykańskich, lecz również?fundusze bezpośrednio niezwiązane z rynkiem USA. Dla przykładu fundusze obligacji amerykańskich zyskały średnio ponad 15 proc.

 

Najwięcej straciły fundusze akcji Pioneer, niektóre nawet ponad 40 proc., głównie przez?nadmierną koncentrację na wybranych inwestycjach z segmentu małych i średnich spółek.

W kategorii funduszy akcji najlepiej wypadły fundusze Allianz, choć i w tym przypadku nie udało się uniknąć spadków – najlepszy Allianz Akcji stracił 14,2 proc.