Jak rozliczany jest podatek belki? Metoda hifo fifo lifo
Dodano: 2006-04-13 | Aktualizowano: 2010-02-18 21:45:32
Są trzy metody stosowane przez różne Towarzystwa Funduszy Inwestycyjnych:
a) FIFO ("pierwsze przyszło, pierwsze wyszło")
b) LIFO ("ostatnie przyszło, pierwsze wyszło")
c) HIFO ("najwyższe przyszło, pierwsze wyszło")
Do niedawna jeszcze, większość funduszy umarzała jednostki zakupione w różnych terminach i po różnych cenach według zasady FIFO co oznaczało, że jednostki, które były kupione jako pierwsze, były sprzedawane w pierwszej kolejności. Obecnie, choć coraz częściej TFI stosują inne metody, min. Pioneer, oraz PZU stosują FIFO. Jest to zdecydowanie najmniej korzystne rozwiązanie dla klienta.
W ciekawy sposób rozliczeń dokonują BPH TFI oraz TFI KBC, które stosują metodę LIFO (ostatni zakupiony, pierwszy sprzedany), co oznacza, że jednostki, które były zakupione jako ostatnie, są sprzedawane w pierwszej kolejności. W TFI KBC istnieje jednak możliwość wyboru, którą metodą rozliczane będą jednostki - przy składaniu zlecenia należy wskazać LIFO lub FIFO.
Coraz więcej TFI jednak przeszło niedawno na metodę HIFO (najwyżej zakupiony, pierwszy sprzedany), co oznacza, że jednostki, które zostały zakupione po najwyższej cenie, są sprzedawane w pierwszej kolejności. Jak łatwo zauważyć ostatnia metoda, w sytuacji umarzania części jednostek, w pewnym stopniu przesuwa w czasie moment naliczenia podatku od zysków kapitałowych. Metodę tą zastosowało jako pierwsze SEB TFI, a obecnie także stosują ją ING, Millennium, Allianz, Citi, PKO/CS.
Można się sprzeczać, która metoda jest najkorzystniejsza (LIFO czy HIFO), ale obydwie są ukłonem Towarzystw w stronę klientów, gdyż stoją po stronie klienta w walce z podatkiem od zysków kapitałowych.
Teoretycznie najkorzystniejsza, jeśli dokonuje się oczywiście częściowego umorzenia jednostek z rejestru jest metoda HIFO, gdyż podatek w skrajnym przypadku może się nawet nie pojawić ( wystarczy że choć raz kupiliśmy odpowiednio wiele jednostek po cenie wyższej niż jest w dniu umorzenia - z tej części pieniędzy nie mamy zysku).
Jeśli dla porównania sprzedalibyśmy je metodą FIFO - zapłacimy podatek (zakładamy że pierwszy zakup był po niższej cenie niż cena umorzenia).
Komentarze
